2019年1月19日 星期六

2019年第3個星期總結 (update-ME8U quarterly result)

今星期就REITS繼續升, 美股又繼續穩定, 好似上年一月咁, 係咁升, 今年唔知係咪咁, 二月跌又三月又升返之類, 好奇妙

尋日見到Cherry 姐開左個POST

http://cherry1201.blogspot.com/2019/01/go-deeper-not-wider.html

講得太好, 今年真係要將成日想做既野go deeper, 有時太過分心真係唔能夠提升到另一個層次, 還是要抽多點時間進行才成, 結局無人知, 但唔進行肯定會失敗, 要繼續努力

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鍾記兄出左新書, 但我調轉頭買返本新版既<<選股與估值>>

http://bennychungwai.blogspot.com/2018/12/2019.html

個人認為內容非常貼地, 很值得推薦, 遲啲試下計下數再分享, 暫時應用係美股個堆科網股幾有得著, 非常感謝

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(美股/歐股)業績公佈:

UNH 業績都穩定地增長, 都係放係度有佢自然增長

netflix 就肯加價, content is king, 但個人選擇左disney 未來兩年潛在升幅可能好過netflix

23/1: FFIV, XLNX 
24/1: ISRG
25/1: ERIC

29/1: AAPL, MSFT, ALGN,
30/1: FB, V, AMZN, NOW, GOOG, BABA
31/1: MA

5/2: DIS, EL, TSLA, 
6/2: NVDA
7/2: TWTR, NOK?

13/2: NTAP

25/2: WDAY
26/2: CRM

14/3: ADBE
20/3: NKE

4/4: Wirecard

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(港股及新加坡)股業績公佈:

ND8U 保持SG$0.024 派息, 現價$1.45, 派率約6.6%, 穩定但未必有好多增長

21/1: M44U (add 20190121: DPU: SG$0.02002, Vs $0.01907, 5% increment quarterly, expected whole yr interest=$0.0792, interest rate=0.0792/1.34=5.91%) - details
22/1: ME8U (add 20190122: DPU: SG$0.0307, Vs $0.0288, 6.6% increment quarterly, expected whole yr interest=$0.1215, interest rate=0.1215/1.98=6.14%) - details

23/1: N2IU, C38U
24/1: BUOU
25/1: RW0U 

28/1: 778
30/1: A17U 
1/2: AU8U

Feb: 435, 331, 405
March: 808, 1997, 2388
Apr: 900
June: 823
July: 1373



2019年1月11日 星期五

2019年第2個星期總結

今星期就去學人計下free cash flow 自由現金流, 主要睇美國公司個幾間, 個啲AAPL, BRK.B, ADBE 其實都幾強, AAPL 就穩中求勝, ADBE啲subscription fee model 形式就博佢未來增長會遠超預期, 係唔計PE高低情況下, 估佢幾多年現金流等於依家市值, 如果真係咁睇似乎和收息股又有啲類似, 不過詳情就唔太清楚了, 主要資訊請睇今個月信報月刊 -> 郝承林個篇, 不過我見佢facebook 個預測現金流應該係175億, 唔係258億, 但結論4135億又正確, 可能都係手民之誤

今星期港股和美股都好似穩定返, 唔知佢會唔會發顛, 所以可能長遠啲, 或者係買買賣賣減低少少心理壓力

(美股)業績公佈:

14/1: IBKR
15/1: UNH
17/1: NFLX

23/1: FFIV, XLNX 
24/1: ISRG
25/1: ERIC

29/1: AAPL, MSFT, ALGN,
30/1: FB, V, AMZN, NOW, GOOG, BABA
31/1: MA

5/2: DIS, EL, TSLA, 
6/2: NVDA
7/2: TWTR, NOK?

13/2: NTAP

25/2: WDAY
26/2: CRM

14/3: ADBE
20/3: NKE

4/4: Wirecard


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咁港股和新加坡堆REITS和收息股真係有啲異動, 如果真係唔加息咁先算, 778 有約5.5%息 VS 按揭息約2.15% 都有3% 息差, 無論係賺息差定係賺埋股價升個下, 都係異常地令人安心, 尤其係新加坡成堆REITS升得算幾勁下, 要買真心要分注入, 唔好一大注放入去, 唔係一陣又話加息又炒返落黎, 就賺息蝕太多價就唔抵

(港股及新加坡)股業績公佈:

18/1: ND8U, 1928

21/1: M44U
22/1: ME8U
23/1: N2IU, C38U
25/1: RW0U

30/1: A17U

Jan: 778, AU8U
Feb: 435, 331, 405
March: 808, 1997, 2388
Apr: 900
May: BUOU
June: 823
July: 1373











2019年1月5日 星期六

2019年第1個星期總結

新年快樂

又繼續部署新一年策略, 但其實和上年分別不太大

資金比例

1/3: 美股+歐股, 1/3: 本地或新加坡收息股, 1/3: 現金等候低吸機會

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美股及歐股

其實主題都係個幾個, 係睇市況好唔好而升定跌, 睇好既人繼續睇好, 睇淡既人繼續睇淡, 個人核心依然以MSFT, V, AMZN為主, 繼續月供TQQQ, 希望唔會跌死

1. 電子支付 (Visa, wirecard, apple pay, mastercard)

2. SaaS in cloud: Micrsoft, Amazon, 其實除係依兩隻我仍然覺得用subscription base model 收入既公司應該係收成期既開始, 例如Adobe, Salesforce, ServiceNow, Workday

3. 第三方網上銷售: Amazon

4. 傳統公司業務: Disney, UnitedHealth Group

5. AI 相關: NVDA, 不過跌到咁仲叫人買既就真係傻仔了

業績公佈:

15/1: UNH
17/1: NFLX

23/1: FFIV, XLNX
25/1: ERIC

29/1: AAPL, MSFT, ALGN,
30/1: FB, V, AMZN, NOW, GOOG, BABA
31/1: MA

5/2: DIS
6/2: NVDA
7/2: NOK?

13/2: NTAP

25/2: WDAY
26/2: CRM

14/3: ADBE
20/3: NKE

4/4: Wirecard

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港股及新加坡股

主要以收息為主, 例如用REITS收租, 或者做生意有穩定增長股息的公司都會買入作為自動導航, 收左息又再買股份, 本金賺息, 息又賺息, 極度傳統的穩健策略, 另外會繼續留意物業管理和澳門博彩股既買入機會, 周期性既升升跌跌都係低買高賣, 無辦法

1. REITS / 收租股: 823, 778, 808, 16, 1997, 435, M44U, MD8U, BUOU, ND8U, A17U, C38U, N2IU, 近一個星期唔知做咩炒晒上去, 如要買入或者分段買入比較合適

2. 高息股: 900, 331, 1373

3. 本地銀行: 2388, 5

4. 物業管理: 3319, 6098, 2669, 2869, 1755, 似乎依5隻表現相對硬淨

5. 澳門博彩: 27, 1928, 2282

業績公佈:

18/1: ND8U

22/1: ME8U
23/1: N2IU
25/1: RW0U

Jan: 778, M44U, C38U, A17U, AU8U
Feb: 435, 331, 405
March: 808, 1997, 2388
Apr: 900
May: BUOU
June: 823
July: 1373

2018年12月26日 星期三

2018年第44-52個星期總結

很久沒有更新, 當然係美股咁跌法無做任何防護措施, 長線短線價值投資, 似乎係21世紀都係得返夠短視, 有野就要食, 頂晒持有兩三年, 大把低位俾你買返, 真係咁都得

睇返今年最穩定個一批, 就當然係以收息個堆股票為首, 香港代表就823, 900, 331, 新加坡代表就MAPLETREE個四隻, 另外就指數成份股隻C38U, 收下息, 股價又識升, 又有埋高沽低買N個機會, 有時唔怪得人點解唔買股票, 主要買樓, 痴線幾個月堆你幾成, 買堆收息股有齊穩定息口, 股價升跌都有數計, 有6%息喎梗係買返啲, 6.5%息就仲正斗, 例如你睇隻900 先算, 有AEON超市, 就有超級星期三, 就有大量特價貨品, 就有一堆人有佢啲信用咭, 比想像中更加穩陣的收入, 就係咁

美股唔係唔好, 如果咁短時間, 由十月頭創新高到星期一就無左兩成, 明明MSFT, ADBE 好有前景都俾人怒沽, 有人話咪價值投資低位入, 問題係依家啲人係要求高到係相對高位走唔到, 跌左啲就即蟹咁就叫你唔識買股票, 咁可能之後升返就係你好彩, 跌就你抵死, 份工又真係好打, 因為由頭到尾都無入市, 幾好做。

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無論如何, 下年又是新一年, 不要放棄信念, 不過總結依兩三年觀察的結論

1. 10-15%止蝕係必須

2. 股票比例一定要有收息股, 就係傳說中既現金流, 其他BLOG寫得太出色無謂講太多句, 最多有收息股值得分享會繼續分享, 暫時繼續睇好新加坡既M44U, ME8U, 收購+增長, 比較進取

3. 分注入, 如果第一注都不能贏錢, 就千萬不要溝淡, 但似乎收息股未必適合, 除非基本因素有變

4. 去到某一個高位可以有收穫時就轉為持有現金, 都係股轉現金, 現金轉股, 或者股轉股, 都唔駛俾咩長線, 價值投資既包袱束縛住, 想買賣或者想食糊完全係自由個人決定, 可以既就分注收成, 唔駛十上十落之類

人人策略不同但希望減輕心理負擔, 會發揮得比較順暢啲

2018年10月26日 星期五

2018年第42,43個星期總結

1. 依家就睇緊WTA FINAL, 史提芬斯大戰姬芭, 女子啲大佬如大細威, 寶姐同埋哈立無打就星味差左啲, 同埋依個運動太易受傷, 明顯部份球員不是最好狀態, 無辦法

2. 全球股市都下跌, 美股就相對跌得少啲, 但十月確係難捱, 唯有相信價值, 繼續頂落去

3. 用返曹仁超個幾句, 跌左10-15%止蝕(可惜, 個人對美股無執行, 對港股嚴格執行....), 創52週新低通常會繼續下跌, 所以人人話某啲息高, 但繼續創新低, 可等埋業績咩料先算

4. 我見某教授成篇文都話PE貴, 所以一定係泡沫, 一定會跌, 果然係點講都得, 今年PE=40, 下年增長一倍得返20, 之後又每年增長幾成, 咁點解依家要平賣俾你, 不過無所謂, 個人喜好

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新加坡股:

REITS就剛過去一個星期出齊四隻MAPLETREE和兩隻指數股業績, 簡單啲 (以DPU睇)

M44U, ME8U 穩定增長

C82U, N2IU, RW0U 就穩定

A17U 就似有倒退但明顯收購合併部份影響分派, 但未來有機會回穩

所以個人做法就逢低吸納, 有業績公佈前後刺激股價部份, 如果懶惰就收息也很不錯

業績:

30/10: AU8U
5/11: BUOU

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歐股:

5G 個兩隻, ericsson, nokia 雖然悶悶地無咩驚喜, 但如果以短線買賣係有利可途, 但市況差就唯有等跌定後先趁低吸納

業績

31/10: Airbus
7/11: Adidas
14/11: Wirecard (WDI)
16/11: AAG

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港股:

都無特別野可以講, 繼續向下插, 不斷破52週新低, 但無論大股好定中價股好, 破52週新低就不宜撈貨, 等跌定先買回才好, 隻HSBC 等埋業績再買都未遲, 明顯完全唔知會發生咩事, 係市況差既情況係無必要太積極收復失地

個人就繼續持有823, 900, 331 , 其他REITS如435, 778, 808 都係觀察中, 電訊REITS個人麻麻, 出面月費好似回穩, 但如果愈來愈多人用年費上網咭 + 電話咭做雙SIM, 可以賺既錢愈來愈少, 家居上網就仲痴線, $48, $68 一個月上網費, 平過十幾廿年前啲56K, 其實要多謝維基既寬頻, 先發展到今日情形

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美股:

納指依家又跌2.1%左右, 其實無咩做到, 自己依然係繼續個幾隻

第一階隊: MSFT, V, AMZN,

第二: ADBE, CRM, NOW, WDAY

第三: NVDA, FFIV, NTAP

月供TQQQ依然會繼續

講下Microsoft, Visa

Microsoft: 年頭約$86 到依家約$107, 增長24%, 咁EPS 由3.33 -> 3.88, 約16.5%, 出左首季業績就EPS 增長約36%, 依家淡友會同你講由高位$116 跌返去$107, 咁就股災啦, 咁就繼續災落去......
(個人就繼續睇好cloud 增長, 商業用戶增長及穩定收入係對未來有幫助, 以及一個好既CEO)

Visa 就繼續transaction volume 持續增長就好穩定, 如果繼續步入無現金年代, VISA同MASTERCARD都係先驅黎, 其他類似產品個人就唔太相信, 私隱無價

業績:

29/10: MA
30/10: FB
1/11: AAPL

14/11: NTAP
15/11: NVDA

19/11: CRM
22/11: (Thanksgiving day)

27/11: WDAY
13/12: ADBE

2018年10月12日 星期五

2018年第40,41個星期總結 (更新)

1. 睇緊費達拿大戰錦織圭, 依然睇得幾投入

2. 股市升跌好平常, 係睇係手頭持有既股份自己有無信心, 有信心咪等下先, 無咩信心就賣返啲, 最重要係定止蝕, 類似幽靈的禮物個三個原則都唔會死錯人, 不過個人都係繼續學習下去才會進步, 書生論劍既意見就唔好聽太多啦

3. Capitalism without capital依本書內容, 始終都係未來既一個大方向, 如果有類似公司係市場上, 好多都已經壟斷左一定既市場份額, 而且係得幾間公司佔左成個市場好多份額, 個人認為係美股或歐股先有類似價值的公司可以投資

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美股:

又到業績期, 暫時集中返自己有跟開既公司

16/10: NFLX, UNH
17/10: ABT (before market open)
18/10: PYPL

23/10: AKAM, ILMN, CTXS
24/10: MSFT, NOW, FFIV, AMD, ALGN, BA, V
25/10: AMZN, GOOG,

29/10: MA
30/10: FB
1/11: AAPL

14/11: NTAP
15/11: NVDA

19/11: CRM
22/11: (Thanksgiving day)

27/11: WDAY
13/12: ADBE

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歐股:

品牌股可能已經廢左武功, 所以今期集中睇幾隻業務好似幾獨特, 或者本性品牌有啲優勢既公司

18/10: Ericsson, SAP
25/10: Nokia
26/10: Swedish Match
31/10: Airbus
7/11: Adidas
14/11: Wirecard (WDI)
16/11: AAG

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新加坡股:

和之前一樣, 以REITS為主, 但要避開主力以內地商場或內地業務既REITS (收入低於一成), RW0U 其實就未必太適合

22/10: M44U
23/10: ME8U
24/10: N2IU
25/10: A17U, C38U
26/10: RW0U

BUOU??

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港股:

業績

14/11: 823, 700 <- 應該全城期待兩大藍籌出業績, 唔買都要睇下

近排香港洗倉, 內地物業股, 賭業股, 醫藥, 教育, 部份由今年高位可以少左一半或以上, 我成日同一人講隻1778, 未宣佈港股通前仲有八個幾, 依家兩個月左右得返$3.86, 究竟係政策影響, 純粹齋炒上去定係負債太高要調低個所謂估值? 好遺憾我完全唔理解

港股手頭係得返823, 900, 331 三隻, 個人無法駕馭波幅極大既市場, 好遺憾

2018年9月29日 星期六

2018年第39個星期總結

1. 香港加息0.125%, 有BLOGGER寫左個POINT講增加存款成本, 完全同意, 賺息差有可能少左, 其實反而不利

至於樓升樓跌都係睇下咩位買, 自住有齊足夠儲蓄之類, 其實無想像中恐懼

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港股: 今星期主力睇兩隻 331, 900

900 好多BLOGGER都即時分享左, 業績和派息都理想, 繼續當定期咁放賺息賺價比想像中穩陣, 有機會增持

331 就曾教授成日講, 今年派息增加, 現價約七厘息, 成交少, 業務就不太起眼但又必須, 就算加最低工時都繼續反映係合約上, 重要係業務係穩定地有擴張, 所以又係傳說中細注放係度都未嘗不可

至於REITS 823, 778, 435 個人認為問題不太大, 加息又做左對沖, 不過之後如果加多預期既1.375% 息 (2018-2020年), 就算有增加派息, 估計對股價上升能力都有所影響一點, 可能相對平穩啲當定期咁

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新加坡股: 集中既幾隻如RW0U, M44U, A17U 有趁機會增持等下個月業績, 其實收購合併有好有唔好, 就睇管理人既眼光, 睇下往績能否逐步增加派息之類, 暫時睇唔到有問題, 樣樣都無信心就無辦法

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美股: 季結繼續高位收, 好痴線, 個人策略就貨底就繼續有, 月供既就繼續月供(TQQQ), 近排睇下有無新野值得留意, 除左CRM 係值得留意, 另一間公司ServiceNow 似乎都有類似功能, 因眼見有啲大學用SALESFORCE, 有啲用SERVICENOW, 似乎兩隻有齊都係理想

當然主力五隻就繼續持有或候低吸納 (AMZN, MSFT, V, ADBE, NVDA)

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最後就點分析點研究係重要, 但ACTION先係最重要, 理解左然後買左輸贏都知自己點解贏或輸, 有定止蝕唔好以為自己夠某啲政策出台就整瓜左自己就好足夠, 如贏到既就可加注, 想食糊就食返少少唔駛十上十落令自己心理壓力太大, 咁就好足夠...........