反思系列(3): Apple 的投資價值(持續增長的能力)

Apple 公司, 上市多年, 近年靠IPHONE令股價升完再升, 公司持有的現金遠勝當年, 每年自由現金流可以派息, 回購股份, 及有足夠金錢研究新的技術應用於不同的範疇上面, 個人欣賞在apple watch 的醫療及運動上的貢獻, 是真正可以應用於生活上, 成功確實不昰偶然的。另外最新的credit card 也有能力在信用咭市場贏一席位, 絕對值得留意。Apple TV, streaming 暫時有待觀察。

如果以tablet 計也是無敵的, 雖然買入價會稍為貴一點, 但之後可以更新版本是極為重要, 其他android tab 基本不是對手。Mac當然有一班忠實FANS。

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(4) - Ascendas Real Estate Investment Trust(A17U)

A17U 是指數成份股(其他指數成份股的REITS包括C38U, C61U, M44U), 理論上走勢和指數應該差不多, 但近一兩年走勢比較強, 相信是和新買入的資產質量有關

回望過去10年多的DPU紀錄, 也是穩中向上, 息率也在5.5%-6.5%之間, 如果當做定期是可以的, 但中間要經過幾次風浪, 的確不是容易處理

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(3) - Mapletree Industrial Trust(ME8U)

ME8U 是我自己比較喜愛的REITS, 自上市以來基本上每年DPU都有所提升

近年還積極買入美國的DATA CENTRE, 令物業組合不用過份則重於新加坡

DPU紀錄及每年高低位如下, 預計2020年DPU未必可以達標, 一切要看疫情何時受控

另5隻未來5年必買的美股

專心做好功課, 只要能渡過今次的人為危機, 全世界提高警覺, 做好預防, 對未來還是充滿信心及希望。


1. Adobe (ADBE)

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(2) - KEPPEL DC REIT(AJBU)

很久沒有更新此系列, 一來要用上不少時間, 二來面對中國武漢肺炎, 還是先照顧好自己, 才繼續有能力做長線投資

今次簡單少少, 用兩幅圖包含AJBU究竟是持有什麼資產, 及預期派息作為參考。

再詳細分析會等待最新季度業績再詳細探討一下

組合如下:

一文理解科網股如何長期持續獲利(大型美股篇)

今次嘗試單刀直入, 講及一些科網股的業務是涉及那一些類型, 為何可以長期有高估值但依然有人長期持有, 好像牛市熊市也可以最後再創新高, 繼續向自己的歷史高位不斷破頂, 但也不是無價值, 永遠只是覺得貴但仍然想買入長線投資, 箇中原因不外乎生意模式, 每年穩定收入, 每年都可以有正數的自由現金流, 問題只是增長是多是少。

個人認為主要範疇 (主要收入來源) 如下:

數間可視為疫情下的重要公司

Sorry I do not hear your question.

You don't need to repeat the question. Please move to the next question

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除了考慮持有現金度過寒冬之外, 還可以買入科網股或相關電訊公司, 或者其他行業可以抗疫的, (可抗疫即業務受經濟環境影響相對少), 相對正常公司股價有大一點抗跌能力, 或者在見底回升時會升得更加快

反思系列(2): Microsoft 的投資價值

(**20200810-中國業務收入只佔公司2%)

(20200326-計及昨晚美股, MSFT由高位約$190曾跌至$135, 約跌了三成左右)

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近幾年投資美股初時最不重視的就是微軟, 始終windows, office 等產品不是特別好用, 印象麻麻

尤其是IE (Internet Explorer), 用了二十年都不成大器(近年轉用Edge)

2014年換了CEO之後, 完全不同作風, 以大方向一定在CLOUD上面發展 (應該參考Adobe的改革, Subscription based model)

反思系列(1): Visa, Mastercard 的投資價值

世界用於支付的方法最多都仍然是現金, 習慣不是一時三刻便可以改變, 又不用支付手續費, 但假現金愈來愈多, 有時防也防不了。暫時世界有一個趨勢轉為用電子支付, 一來方便, 另一方面是有積分回贈, 暫時普遍都是用credit card, or debit card, 看個人需要和當地商業機構批核。

世界最大除Visa, Mastercard外, 還有其他例如銀聯, AE, JCB,等等, 其他支付方法如paypal, 香港以八達通最為普及, 台灣即有悠遊卡、一卡通。

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(1) - Netlink NBN (CJLU)

(Update 20200331) 所謂科網股相關的REITS / Business Trust, 即是關於上網, DATA CENTRE 之類的基礎建設, 如果沒有這些基礎設施, CLOUD, e-payment 等服務根本不能做下去, 所以絕對有投資價值

在S-REITS / Business Trust已經提及四間直接或間接和科網有關的公司, 我現在嘗試解釋一下為何值得買入收息, 純粹個人分享, 始終買新加坡股不及買港股美股受歡迎

CJLU約上了市兩年多, 據講當時由Singtel 分拆出來獨立上市, 如沒有理解錯賺錢方式如下:

每一間屋或每間商業機構都需要上網, 要安裝fibre, CJLU賺錢的方法是每一個月收取一個固定的接駁費, 中間包括維修, 另外新興建的大廈或者住屋也會作出安裝, 以公司佔九成左右市佔率, 即基本上有新屋或新商場寫字樓, 九成會用上公司的接駁上網服務。Fibre 大約有35年壽命, 每年有穩定上升, 數字如下:

(from quarter result ppt - Feb 2020)

(from quarter result ppt. - Feb 2020)

(from Corporate Day - Nov 2019)

公司收費有政府審核, 大約五年會REVIEW一次費用, 中間第三年或者可能會REVIEW費用。 2018-2022五年為一個循環, 可能今年會有REVIEW。

Stock price at 4 March 2020

股價第一年多都是輕微上落, 終於在去到開始慢慢上升, 息口由近六厘, 回落至五厘左右
(2019年預期息: $0.0504, yield=0.0504/1.01=4.99%)

以每年約五厘息, 大概每年有3-4%增長, 收入又似乎穩定, 是值得持有等賺息賺價的股份。

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對新加坡REITS / BUSINESS TRUST的一些看法

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傳統REITS投資(一): 新加坡篇(2)- CapitaLand Mall Trust(C38U) + CapitaLand Commercial Trust(C61U)

傳統REITS投資(一): 新加坡篇(1)- Parkway Life REIT (C2PU)

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(4) - Ascendas Real Estate Investment Trust(A17U)

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(3) - Mapletree Industrial Trust(ME8U)

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(2) - KEPPEL DC REIT(AJBU)

四隻必買的新加坡科網相關REITS/Business Trust(1) - Netlink NBN (CJLU)

科網投資想法(三)

S-REITS / Business Trust list

科網股投資想法(三)

(Update 20200330) 對上一次寫關於科網股想法已是上年六月了, 讓我更新一下整個想法

1. 電力: 
(香港) 2中電
(US) NEE <- 老實來說, 我也不太熟識

2. NETWORK / 綱絡供應商: 
(香港) 6823, 1310, 
(新加坡) CJLU, 
(US-Tower) AMT, CCI, SBAC, 
(US-電訊商): TMUS <- 近日T-mobile 和 Sprint 合併, 準備與AT&T, VERIZON一決天下, 這種顛覆的事情似曾相識啊

3. DATA CENTRE: 
(香港) 1686 新意網, 
(新加坡) AJBU, ME8U, A17U, 
(US)  EQIX, DLR, COR, QTS, CONE

4. Cloud related (IaaS, Paas, SaaS): MSFT, ADBE, CRM, NOW, WDAY
(Other stocks for reference: SHOP, TTD, ZM, AAPL, AMZN)

5. Payment: V, MA, GPN

雖然疫情持續擴散, 但地球仍要繼續運作, 有部份公司轉為HOME OFFICE, 同事間仍繼續保持聯繫, 工作還是要做, 課堂仍要繼續上。

這些科網相關的股份在每一次調整可以很快回高位, 甚至繼續破頂。

大部份都是美股, 加少部份新加坡股, 再加部份香港(700, 9988 其實也可以的, 可自行留意一下), 所以必須要有一個美股戶口, 很容易開戶。在香港, 例如銀行已可以有美股戶口(手續費偏貴一點), 如想手續費便宜一點, 耀才, 致富也可, 如果想資金離開香港可以是IB (Interactive Brokers), CS (Charles Schwab) , FT (Firstrade), 買賣佣金再便宜一點, 甚至免手續費。

承上篇文章, 如果對任何股票都缺乏興趣, 但又想保持資產購買力, 請月供VOO, QQQ 這些ETF, 因為指數新高後可再創新高, 指數成份的公司Free cashflow 又不斷流入買回自己股份, 令股東繼續受惠, 暫時看不到有逆轉情況。

2020年播種, 就是2025年, 2030年的成果, 雖然疫情結果仍然不清楚, 如果大穫就後果嚴重。但如果不是大穫, 預期一切可回復正常, 即時進入滅頂式印銀紙, 到時就平民GG了............

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科網股投資想法

科網股投資想法(二)

2019年6月月結 / 科網股投資想法(二) / 新加坡REITS(一)

Sing Hallelujah to the Lord

Sing Hallelujah to the Lord

Sing Hallelujah, Sing Hallelujah

Sing Hallelujah to the Lord

六月真係太多事發生, 真係好奇怪, 道理好簡單, 政府做好事幫市民就無人反對, 當你齋經濟發展先算又無, 如果計已發展城市或者國家黎計, 真係唔多會係咁, R晒頭唸唔明

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港股: 比例只會慢慢縮細, 資金會專注美股及新加坡股票身上。手頭都係900, 331, 1883, 46 四隻收息為主就算

美股: 其實講黎講去都係個堆為主力, 以ETF QQQ, VOO 為主, 佔左約五成, 另外五成就自己選下股, MSFT, V, AMZN, AAPL, ADBE, CRM, NOW, WDAY
MASTERCARD 因為AAPL就出信用咭會加返啲, 另外有個兩個SECTOR睇左一排都覺得要加返, 其中一個DIRTY WORK 係WM, RSG, 如果以息口每年增加角度睇, 係幾穩步增長

新加坡股: 資金係攞明入左去新加坡將一堆REITS炒高晒, 你當賺息差好, 定係啲錢需要買啲收息股票都好, 依家係MAPLETREE個四隻, 指數成份股個三隻全部創晒新高, 證明優質資產有價有市, 無辦法唔加大注碼

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上回講到科網股聯想

網絡接駁有新加坡代表CJLU

DATA CENTRE: 香港代表1686 新意網, 新加坡就AJBU, ME8U, A7RU有少少, 美國三間, EQIX, DLR, COR

補充: 5G代表美國有AMT, CCI, SBAC, 詳情還是看專業分析: http://aliinvest.blogspot.com/2019/06/amt.html

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新加坡REITS

除左科網個幾隻外, 仲有邊啲又係落後但又有POTENTIAL 咁仲係有啲既,

BTOU, CMOU: 有美元計價, 息口很不錯, 差在係咪信佢資產保持到租值

CNNU: 歐元計價, 同一道理, 能否保持租值先係重點

O5RU: 新加坡資產, 近月有啲回勇跡象, 個派息似乎保持到

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一個月寫一篇也很不錯, 收到股息就放返入去再投資, 股賺股, 扮晒長線型投資咁, 暫時成效顯著, 升左又唔駛太興奮, 跌左又唔駛太失落, 股票就佛系, 人生就充滿挑戰, 咁趣味比較大。

2019年5月月結 / 科網股投資想法

由上次開始由星期結改為月結, 正式進入自動導航階段

今個月月初明明仲好地地股市好順利, 風平浪靜, 點知一個貿易戰又令到港股出現下跌, 有危有機, 還記得半年前約十一月又係又要生又要死, 地球又準備第N次爆炸之類, 睇得多類似新聞都真係浪費青春, 又一個月後睇返今日會係咩光景

我唸依家有三個選項睇你點投注:
(1) 大灣區榮耀組
(2) 西方霸權組
(3) 中立國


港股: 比例約25%, 其實900, 331, 46 就尚算穩定, 反而1883 股價抽跌得幾離譜下, 上前十一月都有類似情況出現, 就係778, 808, 435 話繼續加息定唔知點, 總知就REITS係咁質低左, 你望返今日股價, 有危就有機架喇, 依個係CONFIRMATION BIAS, 咁都要講下, 唔係突然買左, 無左兩成, 係咪有咩特別原因架, 點知, 佢想跌咪跌, 想升咪升, 係睇自己同個息率有無好感

US: 我唸佢地貿易戰最大傷害係美國公司係中國有生意個一批, 咁晶片股可以唔駛買住, 仲有咩AAPL, NIKE, DISNEY 之類都會受到影響, 暫時短期影響, 係咪長期影響就睇係傾唔傾掂數, 如傾得掂, 一切照舊, 傾唔掂, 咪啲公司開始適應無左中國市場後股價反應左之後既情況, 幾時可以買入, 世界唔會因為咁停左唔行

咁今次有機會買入既咪BABA, 剛星期俾雅虎母公司擲貨, 上次見過$130, 咁出左一次業績, 話CLOUD個PART幾好, 如見有值博率咪買返少少

新加坡股: 主要睇收息REITS個堆, 好厲害, 保持強勢, 如果仲想買既話, 可能有啲調整入下ME8U, CJLU, AJBU 依三隻, 一陣下面詳細講多少少, 仲有堆高息既中國及美國REITS也可以留意下

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科網股投資想法

以下網站解釋左IaaS, Paas, SaaS 大概係啲咩黎, 咁普通USER都係在SaaS, 咁都好合理

https://rubygarage.org/blog/iaas-vs-paas-vs-saas

咁係依三樣野之前係有一堆野需要做左準備先可以做到依三樣野既

1. 電力, 香港最穩定, 例如2中電

2. NETWORK: 4G, 5G 都係必須, 香港代表6823, 1310, 新加坡代表CJLU

3. DATA CENTRE: 必須的, 有要求, 而且有供不應求既情況, 香港代表1686 新意網, 新加坡就AJBU, ME8U, A7RU有少少, 美國我會睇依三間, EQIX, DLR, COR

當然仲有咩管理人員, 清潔人員, 要保持個標準, 咁就找找有咩好買, 有既請留言分享一下

4. 去到個三舊野
(1) IaaS: 地球三個大佬: AWS, AZURE, GCP, 中國代表就肯定BABA, 之前試過係AZURE做machine learning, 用左無刪個subscription, 繼續落去都會計錢, 真係當印銀紙咁上下, 當然人地有成本

2. PaaS, software developers, MSFT又係有份

3. SaaS: end users, officer 365, CRM, gmail 之類

你可能唸, 車有咩咁特別, 我買部NOTEBOOK裝晒啲軟件係自己NOTEBOOK用咪搞掂, 駛鬼用佢啲SERVICE咩, 咁人地好處咪就係你有一部上到網既電腦, LOGIN入去, 咩軟件都用到唔駛自己裝, 屋企用依部電腦, 公司又另一部都無問題, 所以之前啲文有提及既ADBE, CRM, SERVICENOW, WDAY 等等咪一個已發展既系統, 公司買左個服務黎用, 即刻用得, 之後每年都要俾錢續ACCOUNT, 即一旦投入想走甩唔用一啲都唔容易

如果第日做到打機都唔駛買主機, 上網直接打, 就真係無敵, 得益既唸黎唸去又係MSFT.....